Доллар (USDX): что дальше и на что смотреть трейдерам?

*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX Индекс доллара США USDX торгуется после публикации блока важных американских макроданных в среду в районе 101.20, теряя около 0,19% внутри дня и отступив от двухмесячного максимума, достигнутого накануне вблизи 101.60. Несмотря на сегодняшнее снижение, за сентябрь доллар прибавил около 2% — это лучший месячный результат за последние 14 месяцев. Ключевой вопрос сейчас: это просто техническая пауза перед продолжением роста или начало более глубокой коррекции? Что произошло сегодня ADP оказался сильным, но PCE перебил впечатление. Утром вышли данные ADP: занятость в частном секторе выросла на 90 тысяч в сентябре против прогноза 70 тысяч и пересмотренного августовского значения 36 тысяч. Отчёт был воспринят как подтверждение устойчивости рынка труда, и доллар укрепился. Однако через 15 минут вышли данные по инфляции PCE — и картина изменилась. Базовый индекс PCE, который ФРС использует как основной ориентир, вырос всего на 0,2% в августе против прогноза 0,3%. Годовой показатель остался на уровне 3,0%, тогда как рынок ждал 3,3%. Общая инфляция PCE замедлилась до 3,4% против прогноза 3,7%. Реакция была мгновенной: доллар оказался под давлением продаж, индекс USDX снизился на 0,3% внутри дня до 101.00, прежде чем стабилизироваться около 101.20. Рынок пересмотрел ожидания по ставке. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки в октябре упала с 70% неделей ранее до примерно 37% после публикации PCE. Однако ожидания декабрьского повышения выросли до 90% — рынок не отказывается от идеи ужесточения, а лишь переносит его на более поздний срок. Что поддерживает доллар Устойчивость экономики США. Пересмотр ВВП за второй квартал в сторону повышения — до 2,2% годовых против первоначальной оценки 1,5% — показал, что экономика не замедляется, а ускоряется. Это ключевой аргумент в пользу сохранения жёсткой политики. Доходность облигаций на многолетних максимумах. Доходность 10-летних казначейских облигаций удерживается около 5,24% — максимума с 2007 года, а 30-летних — около 5,57%, уровня, не наблюдавшегося с 2002 года. Высокая доходность поддерживает привлекательность долларовых активов. Ястребиные комментарии представителей ФРС. Чикагский ФРБ Гулсби предупредил накануне о «высокой опасности перегрева» из-за ожиданий роста производительности, связанного с ИИ. Член Совета управляющих Кук отметила, что «количество и масштаб будущих корректировок ставок будут определяться данными по инфляции и рынку труда». Что давит на доллар

Технические сигналы разворота. На прошлой неделе индекс USDX пробил 200-недельную скользящую среднюю (на уровне 100.70) — важный бычий сигнал. Но сразу после этого сформировался паттерн «медвежье поглощение», а в понедельник — «медвежья харами». Оба паттерна указывают на ослабление восходящего импульса. RSI в зоне перекупленности. Дневной RSI находится на уровне 68-69, у входа в зону перекупленности, что предшествует коррекции или консолидации. Снижение вероятности октябрьского повышения. После мягкого PCE рынок почти больше не закладывает октябрьское повышение как базовый сценарий. Это лишает доллар одного из ключевых краткосрочных драйверов. На что смотреть трейдерам Четверг, 1 октября, 14:00 GMT — индекс PMI для производственной сферы от ISM. Предыдущее значение — 54,6, индекс уплаченных цен — 71,1. Если ценовой компонент останется высоким, это вернёт ожидания ужесточения и поддержит доллар. Слабые данные усилят коррекцию. Пятница, 2 октября, 12:30 GMT — отчёт по занятости (NFP). Это главный риск недели. Консенсус-прогноз: рост числа рабочих мест на 90 тысяч против 162 тысяч в августе, безработица может остаться на 4,1%. Если данные окажутся сильными, доллар может вернуться к 101.60–101.80. Если слабыми — протестирует 100.70 и, возможно, 100.00. Технические уровни для наблюдения: Сопротивление: 101.63–101.80 (июньско-июльские максимумы), 102.00 (психологический уровень) Поддержка: 100.70 (200-недельная скользящая средняя), 100.06 (50-дневная EMA), 100.00 (психологический уровень) Наш взгляд Доллар находится в фазе консолидации после сильного месячного ралли. Фундаментальный фон остаётся в целом благоприятным: экономика устойчива, доходность облигаций высока, ФРС сохраняет ястребиный настрой. Однако технические индикаторы указывают на перегрев, а мягкий PCE снизил вероятность октябрьского повышения. Ближайшие два дня определят направление. Если NFP подтвердит устойчивость рынка труда, доллар может возобновить рост к 101.80. Если данные разочаруют, коррекция к 100.70 станет базовым сценарием. В любом случае, волатильность в пятницу будет высокой. *обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение **см. также наши сегодняшние обзоры: GBP/USD: подскок к 1.3300, но ястребиная ФРС не даёт расслабиться[/i] GBP/USD: сценарии динамики на 30.09.2026 NASDAQ100 (NDX): технологический сектор на перепутье после мягкой инфляции[i]Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)