NASDAQ100 и S&P500: найдут ли индексы силы для восстановления? Чего ждать на следующей неделе

Краткий ответ: технически восстановление возможно, но оно будет хрупким и, скорее всего, ограниченным. Рынок получил фундаментальный удар по главному драйверу роста — истории с ИИ — и одного факта перепроданности недостаточно для устойчивого разворота. На следующей неделе ключевым испытанием станет не макроэкономический календарь, а способность рынка переварить риск, связанный с IPO Anthropic, и удержать критические поддержки.Что произошло и почему это важноЧетверг, 5 ноября, стал одним из худших дней для американских индексов за последние месяцы. NASDAQ100 рухнул на 6,4%, потеряв около 2,3 трлн долларов рыночной капитализации за одну сессию, а S&P500 показал максимальное дневное падение с апреля 2025 года. Причина — не сам факт победы демократов, а то, что рынок осознал: демократический Конгресс может ужесточить регулирование ИИ и ограничить строительство дата-центров. Именно это, а не макроэкономика, стало триггером распродажи.К пятнице картина стабилизировалась, но лишь отчасти. Фьючерсы на NASDAQ100 торгуются около 27000.00, что значительно ниже октябрьских максимумов. S&P500-фьючерсы держатся вблизи 7400.00, пытаясь удержаться выше 200-дневной средней 7370.00.Краткий технический анализ: где искать поддержку

NASDAQ100 остаётся самым слабым из крупных индексов. С октябрьского пика 31360.00 фьючерс упал ниже 26370.00 — коррекция составила 16,61%. Однако в этой зоне покупатели активизировались: от минимума цена отскочила почти на 800 пунктов к 27200.00. Ключевая поддержка — 26350.00–26400.00, где сходятся предыдущие исторические максимумы. Удержание выше неё сохраняет шанс на стабилизацию. Для подтверждения восстановления необходим устойчивый закрепление выше 27200.00; ниже 26850.00 риск возобновления падения возрастает. Экономисты видят следующую цель снижения на 26000.00, если поддержка не устоит.S&P500 держится крепче, но и ему не хватает импульса. Ключевая зона — 200-дневная средняя (7370.00). Если фьючерс закроет неделю ниже неё, это станет повторением сценария начала года, когда падение вокруг иранского конфликта в итоге оказалось возможностью для покупки. Однако на этот раз рынок сомневается в оценках ИИ-сектора, и быстрого отскока ждать сложнее. Открытый интерес растёт вместе с падением цены, что указывает на новые короткие позиции, а не просто закрытие старых лонгов.Что может дать отскок (и почему он будет ограниченным)

Позиционирование очищено. Перед выборами хедж-фонды агрессивно сокращали экспозицию на акции и наращивали шорты. По данным Citadel Securities, чистая позиция систематических фондов находилась на исторических минимумах. Это создаёт технический потенциал для отскока, если появится катализатор.



Историческая статистика выборов. Morgan Stanley отмечает, что после промежуточных выборов рынок исторически рос в течение 6–12 месяцев. Однако 2018 год показал, что сначала могла последовать дальнейшая коррекция.



Однако фундаментальный нарратив изменился. Главный драйвер роста 2026 года — бум ИИ — столкнулся с реальным регуляторным риском. Победа демократов в Техасе, Огайо и Джорджии означает, что новые губернаторы могут ограничить строительство дата-центров на местном уровне, даже если федеральный Конгресс не примет законов. Это не абстрактный страх, а конкретная угроза для компаний, которые тянули рынок вверх.

Главное событие следующей недели: IPO AnthropicВ HSBC считают, что рынок ещё не прошёл главное испытание. По их мнению, IPO Anthropic в ближайшие две недели может стать важнее выборов для определения дальнейшей траектории технологических акций.Логика проста: если Anthropic выйдет на рынок с оценкой около 1 трлн долларов (а не 1,5 трлн, как обсуждалось ранее) и акции удержатся выше цены размещения, это вернёт доверие к ИИ-сектору. Если же IPO провалится или акции упадут на 20–30% в первую неделю, это нанесёт новый удар по и без того хрупким настроениям. По данным Bloomberg, некоторые инвесторы уже обсуждают оценку в 1,2–1,3 трлн долларов, что ниже первоначальных ожиданий.Чего ждать на следующей неделе: сценарии

Базовый сценарий: волатильная консолидация с попытками отскока. NASDAQ100, вероятно, останется в диапазоне 26500.00–27650.00 (ЕМА50 на W1). S&P500 будет пытаться удержаться выше 200-дневной средней (7370.00). Рынок будет ждать новостей об IPO Anthropic и реакции на комментарии новых губернаторов по дата-центрам. Технические отскоки возможны, но они будут встречать сопротивление в зонах 27650.00–27850.00 (NASDAQ) и выше, на 7500.00-7490.00 (ЕМА144 на D1) по S&P500.



Бычий сценарий: успешное IPO и смягчение риторики. Если Anthropic выйдет по оценке ниже 1,3 трлн и акции покажут устойчивость, а новые губернаторы дадут понять, что не будут вводить немедленные моратории на дата-центры, рынок может воспринять это как снятие двух ключевых рисков. В этом случае NASDAQ100 может протестировать 27850.00–27500.00, а S&P500 — вернуться к 7600.00+.



Медвежий сценарий: пробой поддержек и новый виток распродажи. Если NASDAQ100 закрепится ниже 26800.00, следующая цель — 26350.00–26400.00, а затем 26000.00. S&P500 может пробить 200-дневную среднюю и уйти к 7100.00–7200.00, как прогнозирует Morgan Stanley. Триггером может стать провальное IPO Anthropic или эскалация вокруг Ирана.

Практические выводы

Для тех, кто держит лонги: отскок, если он произойдёт, — это возможность сократить риск, а не повод усредняться. Рынок получил структурный удар по нарративу ИИ, и для его восстановления нужны не просто «хорошие настроения», а подтверждение, что регуляторный риск не реализуется.



Для тех, кто ищет точки входа: ждать подтверждения. NASDAQ100 должен закрепиться выше 27650.00, а S&P500 — удержать 200-дневную среднюю. Покупка «на дне» без этих сигналов — это ставка на удачу, а не на анализ.

*обзор подготовлен на основе открытых источников и сообщений СМИ и представляет собой анализ динамики цены, зависящей от множества факторов, поэтому управление рисками и контроль позиций имеют особое значение**см. также наши сегодняшние обзоры:

Dow Jones Industrial Average (DJIA): перепроданность и надежда на слабый NFP оставляют шанс на отскок



DJIA (INDU): сценарии динамики на 06.11.2026



Крипторынок (ETH): распродажа ИИ-акций и ликвидации на 210 млн долларов перечеркнули надежды на восстановление



EUR/USD: евро рухнул после взрывного NFP

www.instaforex.com

Новость предоставлена компанией 


Поделитесь с друзьями полезной информацией. И они Вам скажут спасибо :)